【兴证策略张启尧团队】50大AI细分产业当远景气和执仓若何？
2025-02-27着手：XYSTRATEGY 咱们将AI产业链差异为上游算力、中游软件工作、下流期骗揣测50大细分成见，并系统性梳理了细分成见的景气和机构执仓情况。 一、AI中下流限制的景气度有望在本年迎来角落改善 23年以来资金对上游算力的集结订价，中枢源于详情味的功绩实现带来的景气比拟上风。从AI细分产业链24Q3净利润增速看，偏硬件的上游算力和下流端侧AI轨范依然当先实现功绩，而中游软件、下流AI期骗等轨范则尚未迎来逆境回转。这背后，一方面是产业趋势演进下，产业链各轨范先后受益的律例互异；另一方面，中游软
【兴证策略张启尧团队】PMI超预期，再论2024年保捏多头念念维
2024-04-02炒股就看金麒麟分析师研报，泰斗，专科，实时，全面，助您挖掘后劲主题契机！ 绪言：经历2月以来的高潮后，近期市集不对运转加大。那么，濒临短期的市集波动，咱们怎么玩忽？哪些方针值得关注？详见敷陈。 一、多头念念维玩忽波动 在2月以来的跌深反弹后，近期市集再次插足震憾，本周大盘也一度跌破3000点，主要原因在于： 一方面，市集大幅反弹、拥堵度权贵抬升，这轮跌深反弹已较为充分，部分资金运转流出、不雅望。咱们的拥堵度框架炫耀，在经历2月以来的跌深反弹后，到上周时多半的行业、赛说念拥堵度已处于至历史中等偏